信托行业的转型与机遇：光大兴陇信托的实践与展望
元描述： 信托行业正经历转型，光大兴陇信托董事长王罡分享了信托公司面临的挑战和机遇，以及如何在政策引导下，积极探索发展家族信托、保险金信托等创新业务，并以差异化竞争推动高质量发展。
引言：
信托行业作为金融体系的重要组成部分，近年来正经历着深刻的转型。监管政策的调整，特别是《关于规范信托公司信托业务分类的通知》（简称《三分类新规》）的出台，为信托公司的业务转型和规范发展指明了方向。然而，信托行业也面临着市场风险、信用风险和流动性风险等挑战。在这个关键时期，信托公司需要积极探索新的业务模式和增长点，以适应新的监管要求和市场环境。
光大兴陇信托，作为行业内的领先者之一，在转型过程中展现出积极的姿态，并取得了一定的成果。本文将深入探讨光大兴陇信托的转型之路，分享董事长王罡对信托行业发展趋势的见解，以及公司在家族信托、保险金信托等创新业务方面的实践经验，并对未来信托行业的发展前景进行展望。
信托行业的转型方向
信托公司面临的三大任务
信托公司在当前环境下，面临着三大任务：
- 适应新的监管要求： 信托公司需要深入学习和理解新政策，特别是《三分类新规》及其配套实施细则，并加强合规管理，确保业务合法合规开展。
- 回归本源，服务实体经济： 信托公司需要充分发挥信托制度的优势，回归本源，以服务实体经济和人民美好生活为目标，践行金融工作的政治性和人民性，兼顾功能性和营利性。
- 处置化解风险，加快创新转型： 信托公司需要守住风险底线，积极处置化解风险，加快创新转型，优化业务结构，重新塑造业务经营模式，提高可持续发展水平。
转型过程中的挑战
信托业务创新转型过程中，面临着诸多挑战：
- 业务品种发展不平衡： 资产服务信托五大类19个业务品种中，只有家族信托、家庭服务信托、保险金信托、资产证券化业务等部分品种相对活跃，多数品种尚处于发展探索中。
- 专业化要求高： 信托业务对专业化要求较高，业务结构复杂，信托报酬较低，盈利模式不稳定，业务推广难度大。
- 法律制度有待健全： 信托业务的法律制度有待进一步完善，例如信托财产登记、税收制度等方面存在不足。
《三分类新规》和《信托公司监管评级与分级分类监管暂行办法》的影响
《三分类新规》将信托公司以非标融资为主的业态转变为“资产服务信托、资产管理信托、公益慈善信托”三大类业务共25个业务品种，对每个业务的含义和运作做了明确规定。该新规强调受托人定位，进一步厘清了信托业务能与不能的边界，具有强制性和导向性。
《信托公司监管评级与分级分类监管暂行办法》设立了5个评级模块，分为6个级别的评级结果，级别越高，意味着信托公司的风险越大，越需要监管关注。该办法将业务转型情况纳入监管评级中，督促引导信托公司服务实体经济，大力开展资产服务信托、公益慈善信托等本源业务。两个法规界定了信托业务转型的目标，为信托公司指明了发展方向。
光大兴陇信托的转型之路
重塑信托公司角色，转变发展思路
光大兴陇信托董事长王罡指出，信托公司需要转变对自身角色、功能和服务的认识。从信托的政治属性、普惠属性、服务属性出发，提高对信托业转型方向、目标、功能、服务以及各业务品种的认识。信托公司要由过去的“融资人”向“受托人”角色转变；由向融资人提供资金服务向为委托人提供综合金融服务转变；由产品供应商向“产品+服务”供应商转变；由融资业务和通道业务为主向资产服务信托和资产管理信托为主转变。
构建多元化业务体系，形成差异化竞争优势
光大兴陇信托结合自身优势，细分目标市场，重点发展核心产品，兼顾一般产品，探索切实可行的营销模式，有主有次地经营。具体体现在:
- “业务品种全”： 积极探索重点信托业务创新转型方向，构建多元化信托业务服务体系，涵盖《三分类新规》中涉及的三大类25个业务品种。
- “业务品种+”： 满足客户多元化需要，能够同时向一个客户提供一种或多种以上的业务服务。
- “业务品种优”： 信托业务报酬水平、服务质量等让客户满意。
- “业务品种特”： 形成具有信托公司自身特色的信托产品和服务，实现“人无我有”的效果，有稳定的盈利模式，建立业务护城河。
积极探索资产服务信托和资产管理信托业务
光大兴陇信托在资产服务信托方面，重点发展成熟业务，积极培育潜在品种。例如：
- 家族信托： 光大兴陇信托在家族信托的多样性上独具特色，尤其是上市公司股权家族信托，能真正服务客户的家族传承需求。
- 家庭服务信托： 具有财产隔离和资产配置多项功能，投资范围大，服务场景多，可为客户量身定制。
- 保险金信托： 具有受益范围广、资金给付灵活、资产分配安全、资产增值有效等优势，光大兴陇信托在保险金信托1.0、2.0模式上比较成熟，也在落地保险金信托3.0模式。
在资产管理信托方面，光大兴陇信托深耕产业领域，以客户为中心，建立企业全生命周期的信托服务，建立差异化的业务体系。截至2024年上半年，资产管理信托占比超过六成，是该公司当前最主要开展的信托业务。
差异化发展，寻找自身优势
光大兴陇信托董事长王罡认为，信托公司将走向差异化发展，结合自身股东、专业能力等资源禀赋，有选择性地开展25类信托业务中的部分业务，实现差异化发展。
信托行业的未来展望
信托制度应用的潜力巨大
信托制度具有突出的创新性、灵活性，在财产管理、社会治理等方面的应用具有较大潜力，未来发展潜力还很大。光大兴陇信托将围绕金融“五篇大文章”，进一步加强信托业务创新，特别是在绿色信托、养老信托等方面加大创新力度。
信托公司与其他金融机构合作将更加深化
信托公司虽然与其他金融机构在资产管理和财富管理具有竞争关系，但是总体来看是合作大于竞争。信托公司可以借助其他金融机构的优势，共同合作服务客户。例如：
- 信托公司与银行共同发展家族信托、家庭服务信托等服务客户。
- 信托公司与保险公司共同发展保险金信托服务客户。
常见问题解答（FAQ）
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信托行业面临哪些风险？
信托行业面临着市场风险、信用风险、流动性风险等挑战。市场风险包括利率变动、市场波动等，信用风险包括委托人违约、受托人违规操作等，流动性风险包括资金无法及时收回等。
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《三分类新规》对信托公司有哪些影响？
《三分类新规》明确了信托业务的分类和范围，要求信托公司回归本源，积极发展资产服务信托、资产管理信托和公益慈善信托，并加强合规管理。
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家族信托有什么优势？
家族信托可以实现财产隔离、资产传承、财富管理等多项功能，帮助家族实现财富传承和家族事业的长远发展。
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光大兴陇信托在家族信托方面有哪些创新？
光大兴陇信托在家族信托的多样性上独具特色，尤其是上市公司股权家族信托，能真正服务客户的家族传承需求。
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信托行业未来发展趋势是什么？
信托行业未来将走向差异化发展，信托公司将结合自身优势，积极探索新的业务模式和增长点，并与其他金融机构加强合作，共同服务客户。
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光大兴陇信托对未来发展有哪些规划？
光大兴陇信托将围绕金融“五篇大文章”，进一步加强信托业务创新，特别是在绿色信托、养老信托等方面加大创新力度，并积极参与信托行业的发展，为客户提供优质的信托服务。
结论
信托行业正处于转型发展的关键时期，光大兴陇信托作为行业内的领先者之一，在转型过程中展现出积极的姿态，并取得了一定的成果。公司的转型之路为其他信托公司提供了很好的借鉴意义。未来，信托行业将继续深化改革，拥抱创新，不断提升服务水平，为社会发展做出更大的贡献。
